Η ανοδική αντίδραση μη τραπεζικών μετοχών όπως ΕΥΔΑΠ, ΔΕΗ, Μυτιληναίος αντιστάθμισε τις απώλειες στις τράπεζες
(upd24) Σε αγορά δύο ταχυτήτων έχει εξελιχθεί το ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς οι τράπεζες που δεσπόζουν σε όγκους πιέζονται διαρκώς, ενώ οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 και του Mid Cap έχουν σαφώς ανθεκτικότερη εικόνα.
Οι πιέσεις στις τράπεζες έφτασαν έως -11,03% αλλά μετριάστηκαν αισθητά στις δημοπρασίες, απόρροια όχι μόνο της υποβάθμισης της αγοράς από τον FTSE 25 ή τις ανησυχίες για την Ελλάδα αλλά και για την εντύπωση που διαμορφώνεται ότι οι κεφαλαιακές ανάγκες θα είναι υψηλές στα stress tests.
Όμως, προς το τέλος της συνεδρίασης υπήρξε περιορισμός των πιέσεων στις τράπεζες, κάτι που σε συνδυασμό με τη βελτίωση μετοχών του FTSE 25, οδήγησε σε θετικό έδαφος το Γενικό Δείκτη.
Πάντως, είναι πιθανό οι κεφαλαιακές ανάγκες να μην είναι 10-11 δισ. ευρώ αλλά 14-15 δισ. στο δυσμενές σενάριο.
Ο W. Ross της Eurobank προειδοποίησε ότι η ΕΚΤ θα είναι αυστηρή με τις ελληνικές τράπεζες.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε στο μεγαλύτερο διάστημα της συνεδρίασης πτωτικά, όμως κοντά στις δημοπρασίες, γύρισε σε θετικό έδαφος.
Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 682,17 μονάδες με άνοδο +1,36%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 669,49 μονάδες (-0,52%).
Οι 680-683 μονάδες είναι τεχνικό σημείο αντίστασης και οριοθετεί το τέλος της ανόδου της αγοράς βραχυχρόνια.
Μόνο αν υπάρξει συγκυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ με ΝΔ η αγορά χρηματιστήριο και ομόλογα θα καταγράψουν περαιτέρω βελτίωση με στόχο τις 750 με 780 μονάδες….μετά τις εκλογές.
Ο τζίρος σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο οι όγκοι κινήθηκαν σε μέτρια επίπεδα.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 28 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 108,5 εκατ. τεμάχια, με τα 101 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2,8 εκατ. στα warrants.
Trading και πωλήσεις από Goldman Sachs και Bank of America Merill Lynch στις ελληνικές τράπεζες
Σε κινήσεις trading και πωλήσεις προβαίνουν σήμερα οι ξένοι και ειδικά η Goldman Sachs και η Bank of America Merill Lynch στις τράπεζες κυρίως λόγω πολιτικής αβεβαιότητας για την επόμενη ημέρα και ανησυχιών για τις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών στα stress tests.
Αν υπάρξει κυβέρνηση εθνικού σκοπού στην Ελλάδα θα δουν πιο θετικά την ελληνική αγορά, ωστόσο μην λησμονούμε ότι έχουμε εκκρεμότητες όπως αξιολόγηση μνημονίου και ΑΜΚ τραπεζών.
Επίσης υπενθυμίζεται ότι η επόμενη αξιολόγηση του MSCI θα είναι τον Νοέμβριο και τότε αναμένονται...σοβαρές αλλαγές ενώ ο οίκος FTSE υποβάθμισε το ελληνικό χρηματιστήριο σε advanced emerging για τον Μάρτιο του 2016
Σήμερα 15 Σεπτεμβρίου του 2015 οι ξένοι προβαίνουν σε πωλήσεις και σε τακτικές trading.
Συγκεκριμένα στην Eurobank η Goldman Sachs 10 εκατ. η BofA Merill Lynch 5 εκατ και η J P Morgan 1,3 εκατ μετοχές.
Να σημειωθεί ότι 9 και 10 και 14/9 η Goldman Sachs διακίνησε 135 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha Βank η Bank of America Merill Lynch 3,6 εκατ μετοχές, η Credit Suisse 3 εκατ. μετοχές, η CVGX 700 χιλ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 2,6 εκατ μετοχές, η Bank of America 2 εκατ. μετοχές και η Deutsche bank 150 χιλ μετοχές.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 650 χιλ. ήταν αγοραστής, η BofA 500 χιλ. η Credit Suisse 800 χιλ. και CVGX 60 χιλ.
Στο ADRs της Εθνικής στις 14/9 η KCG 2,5 εκατ τεμάχια, η Morgan Stanley 1,3 εκατ και η BNP Paribas 450 χιλ τεμάχια.
Στον ΟΤΕ η BofA 30 χιλ μετοχές και η Deutsche bank 25 χιλ. μετοχές.
Το fair value του ελληνικού χρηματιστηρίου 550 μονάδες – Βραχυχρόνια αντίσταση στις 680-683 μονάδες
Το fair value της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι οι 550 μονάδες, μετά την καταστροφή που επέφερε η αριστερή κυβέρνηση του ΣΥΡΙΖΑ.
Οι 550 μονάδες θα κρίνουν την μακροχρόνια τάση καθώς αποτελούν πολύ ισχυρό σημείο στήριξης.
Καθοδική διάσπαση των 550 μονάδων θα οδηγήσει την αγορά βίαια προς τις 350 μονάδες.
Οι 682-685 μονάδες οριοθετούν το μέγιστο της ανοδικής αντίδρασης της χρηματιστηριακής αγοράς.
Με κυβέρνηση εθνικού σκοπού η αγορά θα μπορούσε να φθάσει έως τις 750-780 μονάδες.
Νέα ισχυρή τραπεζική πτώση - Υποχωρούσαν έως -11% έκλεισαν με απώλειες έως -3,45%
Ισχυρές πτωτικές τάσεις σημειώνθηκαν στις μετοχές των τραπεζών, οι επενδυτές ανησυχούν για το τελικό ύψος των κεφαλαιακών αναγκών.
Η Εθνική που κατέγραψε πτώση -56,67% τον Αύγουστο, έκλεισε σήμερα στα 0,540 ευρώ με πτώση -0,74% και όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,86 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,3550 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0570 ευρώ με άνοδο +3,64% με όγκο 208 χιλ. τεμάχια, ενώ θυμίζουμε έβγαλε τον Αύγουστο με πτώση -77,73%!
Η Alpha Βank που κατέγραψε πτώση -74% τον Αύγουστο έκλεισε σήμερα στα 0,14 ευρώ με πτώση -3,45% και όγκο 25 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,74 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0370 ευρώ με άνοδο +2,78% και όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια, ενώ απώλεσε τον Αύγουστο το -94,43% της αξίας του!
Η Πειραιώς που βρέθηκε στην πρώτη θέση των απωλειών τον Αύγουστο (-78,50%) σήμερα έκλεισε στα 0,11 ευρώ με απώλειες -0,9%, διακινώντας όγκο 16,4 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 659 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε στην Πειραιώς στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,0690 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0160 ευρώ χωρίς μεταβολή και όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια, υποχωρώντας τον Αύγουστο κατά -90%!
Η Eurobank που σημείωσε πτώση -75% τον Αύγουστο έκλεισε σήμερα -2,63% στα 0,0370 ευρώ, διακινώντας όγκο 53,7 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 544 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015 στα 0,032 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,040 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,02 ή 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1860 ευρώ με άνοδο +1,09% και κεφαλαιοποίηση 1,65 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0420 ευρώ με άνοδο +5% και όγκο 472 χιλ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 40 εκατ. ευρώ, χάνοντας τον Αύγουστο το -48,57% της αξίας της.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank 0,0260 ευρώ στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,45 ευρώ με άνοδο +1,29% και αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Στο επίκεντρο ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, Μυτιληναίος, ΟΛΠ...
Ανοδικές τάσεις σημειώνονται στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 έδειξαν το μήνα Αύγουστο κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα σε σύγκρινη με την ισοπεδωτική πτώση των τραπεζικών μετοχών.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 18,15 ευρώ με άνοδο +0,05% και μηδαμινό όγκο μόλις 6,3 χιλ τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,6 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 8,02 ευρώ με άνοδο +0,75% και αποτίμηση 3,9 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ είχε πτώση -13,80% τον Αύγουστο, ενώ σήμερα βρίσκεται στα 5,26 ευρώ με άνοδο +2,15% και κεφαλαιοποίηση 1,2 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 3,7 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία, ενώ στις 11 Σεπτεμβρίου θα δώσει προμέρισμα 0,17 ευρώ ανά μετοχή.
Σήμερα η μετοχή βρίσκεται στα 7,70 ευρώ με πτώση -1,15% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,45 δισ. ευρώ, με ισχυρή στήριξη στα 6,5 ευρώ.
Η Folli Follie βρίσκεται στα 18,77 ευρώ με πτώση -2,1% με την αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 20,10 ευρώ με άνοδο +0,54% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 5,18 ευρώ με άνοδο +1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που ενισχύθηκε το μήνα Αύγουστο κατά +9,41%, βρίσκεται στα 9,33 ευρώ με άνοδο +2,1% και κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Η Jumbo είχε οριακή άνοδο 1% τον Αύγουστο ενώ σήμερα βρίσκεται στα 8,40 ευρώ με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 5,58 ευρώ με άνοδο +5,50% και αποτίμηση 586 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν βρίσκεται πλέον στον FTSE 25) βρίσκεται στα 0,080 ευρώ με κέρδη +2,32% και όγκο 370 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 72 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,06 ευρώ.
Η Μυτιληναίος βρίσκεται στα 4,92 ευρώ με άνοδο +3,5%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 572 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 1,49 ευρώ με άνοδο +3,47% και αποτίμηση 260 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ είχε τον Αύγουστο άνοδο 6,76% ενώ στην τελευταία συνεδρίαση του μήνα βρίσκεται στα 14,96 ευρώ με άνοδο +1,68% και αποτίμηση 374 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines είχε άνοδο 5,19% το μήνα, ενώ σήμερα βρίσκεται στα 6,95 ευρώ με άνοδο +0,49% και αποτίμηση 498 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που επλήγη από το κλείσιμο του χρηματιστηρίου για πέντε εβδομάδες, είχε απώλειες 7,11% τον Αύγουστο, ενώ σήμερα βρίσκεται στα 5,15 ευρώ με άνοδο +3,39% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 11,83% το 2ετές, το 10ετές 8,67% και spread 791 μ.β.
Μετά την σημαντική βελτίωση του τελευταίου διαστήματος και τις ήπιες ρευστοποιήσεις που ακολούθησαν, η ελληνική αγορά ομολόγων άγγιξε τεχνικά σημεία ενώ σήμερα καταγράφονται ήπιες ρευστοποιήσεις.
Η αγορά αποκατέστησε εν μέρει τις στρεβλώσεις του παρελθόντος.
Μετά την συνεχή και εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% και υποχώρησε προς το 9,8% για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Σεπτεμβρίου στο 11,83%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 67,5 με 69 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,67% και απόδοση πώλησης 8,38%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 791 μονάδες βάσης από 778 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποιητικές τάσεις στις 1581 μονάδες βάσης από 1580 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 15,8% ή 1,58 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές σημειώνονται σήμερα στο 5ετές και 2ετές, ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 84,5 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 10,10%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 87,25 μ.β. με μέση απόδοση 11,47% και απόδοση αγοράς 11,83%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στις τιμές των ευρωπαϊκών ομολόγων
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι οι αγορές δεν δείχνουν την ίδια ευαισθησία στις ανακοινώσεις της ΕΚΤ που ανέφερε πρόσφατα ότι μπορεί να παρατείνει το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης…
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,27%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,62%, η Ισπανία 2,09% και η Ιταλία 1,85%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,61% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Δημοσίευση σχολίου
Δημοσίευση σχολίου